(ক) ঋণের দায় পরিশোধের অক্ষমতা থেকে যে ঝুঁকির সৃষ্টি হয় তাকে আর্থিক ঝুঁকি বলে। (খ) বিনিয়োগকারী তার সকল অর্থ একটি সম্পদে বিনিয়োগ না করে একাধিক সম্পদে বিনিয়োগ করার মাধ্যমে ঝুঁকি হ্রাসের নীতিকে পোর্টফোলিও নীতি বলা হয়। তহবিল বিনিয়োগের ক্ষেত্রে পণ্য বা সেবা বহুমুখী করার ফলে ব্যবসায়ের ঝুঁকি বণ্টিত হয় ও হ্রাস পায়। অর্থাৎ কোনো একটি পরিধিতে একটি পণ্যের বিক্রয় হ্রাস পেলে অন্য পণ্যের বিক্রয় দিয়ে হ্রাসকৃত বিক্রয় পুষিয়ে নেওয়া সম্ভব হয়। (গ) সিকিউরিটি A এর আদর্শ বিচ্যুতি নির্ণয় : গড় আয়ের হার, $\bar{R}_A = \sum (R_i \times P_i)$ $$ \begin{aligned} \bar{R}_A &= (10 \times 0.25) + (12 \times 0.50) + (15 \times 0.25) \\ &= 2.5 + 6 + 3.75 \\ &= 12.25\% \end{aligned} $$ আমরা জানি, আদর্শ বিচ্যুতি, $\sigma_A = \sqrt{\sum (R_i - \bar{R}_A)^2 \times P_i}$ $$ \begin{aligned} \sigma_A &= \sqrt{(10 - 12.25)^2 \times 0.25 + (12 - 12.25)^2 \times 0.50 + (15 - 12.25)^2 \times 0.25} \\ &= \sqrt{(-2.25)^2 \times 0.25 + (-0.25)^2 \times 0.50 + (2.75)^2 \times 0.25} \\ &= \sqrt{5.0625 \times 0.25 + 0.0625 \times 0.50 + 7.5625 \times 0.25} \\ &= \sqrt{1.265625 + 0.03125 + 1.890625} \\ &= \sqrt{3.1875} \\ &\approx 1.785\% \end{aligned} $$ সুতরাং, সিকিউরিটি A এর আদর্শ বিচ্যুতি ১.৭৮৫%। (ঘ) কোন সিকিউরিটিটি কম ঝুঁকিপূর্ণ তা নির্ণয়ের জন্য বিভেদাঙ্ক বিশ্লেষণ করা হলো : সিকিউরিটি A এর বিভেদাঙ্ক, $CV_A = \frac{\sigma_A}{\bar{R}_A} \times 100$ $$ \begin{aligned} CV_A &= \frac{1.785}{12.25} \times 100 \\ &\approx 14.57\% \end{aligned} $$ সিকিউরিটি B এর গড় আয়ের হার, $\bar{R}_B = \sum (R_i \times P_i)$ $$ \begin{aligned} \bar{R}_B &= (14 \times 0.25) + (11 \times 0.50) + (16 \times 0.25) \\ &= 3.5 + 5.5 + 4 \\ &= 13\% \end{aligned} $$ সিকিউরিটি B এর আদর্শ বিচ্যুতি, $\sigma_B = \sqrt{\sum (R_i - \bar{R}_B)^2 \times P_i}$ $$ \begin{aligned} \sigma_B &= \sqrt{(14 - 13)^2 \times 0.25 + (11 - 13)^2 \times 0.50 + (16 - 13)^2 \times 0.25} \\ &= \sqrt{1^2 \times 0.25 + (-2)^2 \times 0.50 + 3^2 \times 0.25} \\ &= \sqrt{0.25 + 2 + 2.25} \\ &= \sqrt{4.5} \\ &\approx 2.121\% \end{aligned} $$ সিকিউরিটি B এর বিভেদাঙ্ক, $CV_B = \frac{\sigma_B}{\bar{R}_B} \times 100$ $$ \begin{aligned} CV_B &= \frac{2.121}{13} \times 100 \\ &\approx 16.32\% \end{aligned} $$ বিশ্লেষণ : লক্ষণীয় যে, সিকিউরিটি A এর বিভেদাঙ্ক ১৪.৫৭%, যা সিকিউরিটি B এর বিভেদাঙ্ক ১৬.৩২% এর তুলনায় কম। বিভেদাঙ্ক যত কম হয়, বিনিয়োগের ঝুঁকি তত কম হয়। এমতাবস্থায় বলা যায়, একজন বিনিয়োগকারীর জন্য সিকিউরিটি A তে বিনিয়োগ করা কম ঝুঁকিপূর্ণ।