(ক) কোনো দৈব চলকের সম্ভাব্য সকল মান এবং তাদের সংশ্লিষ্ট সম্ভাবনাগুলোর বিন্যাসকে সম্ভাবনা বিন্যাস বলে। (খ) যে ঝুঁকি কেবল একটি নির্দিষ্ট কোম্পানি বা শিল্পের সাথে সংশ্লিষ্ট এবং যা অন্য কোম্পানিকে প্রভাবিত করে না, তাকে কোম্পানি ঝুঁকি বা অসংলগ্ন ঝুঁকি বলে। কোম্পানি ঝুঁকি মূলত অদক্ষ ব্যবস্থাপনা, শ্রমিক ধর্মঘট, কাঁচামালের সংকট বা ভুল সিদ্ধান্তের কারণে সৃষ্টি হয়। বিনিয়োগকারী যখন তার মোট মূলধন একটি মাত্র কোম্পানিতে বিনিয়োগ না করে বিভিন্ন ধরনের কোম্পানির শেয়ারে বিনিয়োগ করেন (পোর্টফোলিও গঠন করেন), তখন একটি কোম্পানির ক্ষতি অন্য কোম্পানির লাভ দ্বারা পুষিয়ে যায়। ফলে সামগ্রিক ঝুঁকি হ্রাস পায়। তাই বলা যায়, কোম্পানি ঝুঁকি পরিহারযোগ্য। (গ) BPR কোম্পানির পোর্টফোলিও আয়ের হার নির্ণয় : এখানে, প্রকল্প A এর ভার, $W_A = 60\%$ বা $0.60$ প্রকল্প B এর ভার, $W_B = 40\%$ বা $0.40$ প্রকল্প A এর প্রত্যাশিত আয়ের হার, $\bar{R}_A = 17.33\%$ প্রকল্প B এর প্রত্যাশিত আয়ের হার, $\bar{R}_B = 15.67\%$ আমরা জানি, পোর্টফোলিও আয়ের হার, $R_p = (W_A \times \bar{R}_A) + (W_B \times \bar{R}_B)$ $$\begin{aligned} R_p &= (0.60 \times 17.33\%) + (0.40 \times 15.67\%) \\ &= 10.398\% + 6.268\% \\ &= 16.666\% \\ &= 16.67\% \end{aligned}$$ সুতরাং, BPR কোম্পানির পোর্টফোলিও আয়ের হার $16.67\%।$ (ঘ) সহ-সম্পর্ক $-0.60$ এবং $+0.60$ হলে পোর্টফোলিও ঝুঁকির ওপর প্রভাব বিশ্লেষণ : এখানে, প্রকল্প A এর ভার, $W_A = 0.60$ প্রকল্প B এর ভার, $W_B = 0.40$ প্রকল্প A এর আদর্শ বিচ্যুতি, $\sigma_A = 3.06\%$ প্রকল্প B এর আদর্শ বিচ্যুতি, $\sigma_B = 4.04\%$ আমরা জানি, পোর্টফোলিও ঝুঁকির সূত্র, $$\sigma_p = \sqrt{W_A^2 \sigma_A^2 + W_B^2 \sigma_B^2 + 2 \times W_A \times W_B \times \sigma_A \times \sigma_B \times COR_{AB}}$$ ১ম ক্ষেত্রে, যখন সহ-সম্পর্ক $COR_{AB} = -0.60$ তখন, $$\begin{aligned} \sigma_p &= \sqrt{(0.60)^2 \times (3.06)^2 + (0.40)^2 \times (4.04)^2 + 2 \times 0.60 \times 0.40 \times 3.06 \times 4.04 \times (-0.60)} \\ &= \sqrt{0.36 \times 9.3636 + 0.16 \times 16.3216 - 3.5603712} \\ &= \sqrt{3.370896 + 2.611456 - 3.5603712} \\ &= \sqrt{2.4219808} \\ &= 1.556\% \end{aligned}$$ ২য় ক্ষেত্রে, যখন সহ-সম্পর্ক $COR_{AB} = +0.60$ তখন, $$\begin{aligned} \sigma_p &= \sqrt{(0.60)^2 \times (3.06)^2 + (0.40)^2 \times (4.04)^2 + 2 \times 0.60 \times 0.40 \times 3.06 \times 4.04 \times 0.60} \\ &= \sqrt{3.370896 + 2.611456 + 3.5603712} \\ &= \sqrt{9.5427232} \\ &= 3.089\% \end{aligned}$$ লক্ষণীয় যে, প্রকল্প দুটির সহ-সম্পর্ক যখন $-0.60$ তখন পোর্টফোলিও ঝুঁকি $1.556\%$ এবং সহ-সম্পর্ক যখন $+0.60$ তখন পোর্টফোলিও ঝুঁকি বৃদ্ধি পেয়ে $3.089\%$ হয়। অতএব, সহ-সম্পর্ক $-0.60$ থেকে $+0.60$ হলে পোর্টফোলিও ঝুঁকি বৃদ্ধি পাবে।